在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)為了確保最大的投資回報(bào)，對(duì)IT項(xiàng)目的審查評(píng)估非常嚴(yán)格謹(jǐn)慎。企業(yè)也積極證明所使用的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)是否達(dá)到預(yù)期節(jié)省成本與提升營(yíng)運(yùn)效益的結(jié)果。在企業(yè)投資經(jīng)費(fèi)日益緊縮的情況下，身為負(fù)責(zé)建置決策支持環(huán)境的IT主管，往往必須與公司內(nèi)部其它的項(xiàng)目相互競(jìng)爭(zhēng)。因此如何建立正確的機(jī)制，有效評(píng)估其項(xiàng)目是否實(shí)現(xiàn)預(yù)定的營(yíng)運(yùn)利益，并且使決策者充分了解預(yù)期效益與結(jié)果，這些都將會(huì)直接影響項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)爭(zhēng)取的成功與否。 

盡管數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)市場(chǎng)早期發(fā)展并不理想，但如今市場(chǎng)已發(fā)展成熟，許多企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始受益于投資的成果，如顧客服務(wù)與忠誠(chéng)度的改善，有效執(zhí)行行銷活動(dòng)，需求預(yù)測(cè)正確度提升、大幅降低存貨成本，以及營(yíng)運(yùn)效益提升，節(jié)省了更多成本。然而，若不能通過(guò)顯而易見(jiàn)的評(píng)估方式，數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的成效則無(wú)法展現(xiàn)在眾人眼前。 

在計(jì)算機(jī)世界（Computerworld）于2003年2月17日所做的調(diào)查中，訪問(wèn)了113位IT經(jīng)理，其中65%認(rèn)為在自己服務(wù)的企業(yè)中，IT投資回報(bào)的評(píng)估變得非常重要。然而，根據(jù)我們非正式的調(diào)查，幾乎很少IT經(jīng)理能夠擁有一套正式的方法來(lái)評(píng)估數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的效益。 

顯然地，要發(fā)展一套評(píng)估方法，必須先克服幾個(gè)重要的障礙，例如企業(yè)應(yīng)選擇使用哪一個(gè)投資回報(bào)模塊－是企業(yè)價(jià)值指引（Business Value Index）、平衡計(jì)分卡（Balanced Scorecard）、總機(jī)會(huì)價(jià)值（Total Value of Opportunity），還是其它相關(guān)模型？大部份的模塊都不夠精確，再加上該如何把效益直接歸因于IT的投資，更是難上加難。要把結(jié)果歸因于無(wú)形的因素是一項(xiàng)挑戰(zhàn)，根據(jù)麻省理工學(xué)院Sloan管理學(xué)院的管理學(xué)教授Erik Brynjolfsson，在2003年2月于「計(jì)算機(jī)世界」所發(fā)表的文章表示：「IT項(xiàng)目的收益有90%是無(wú)形的」。 

盡管如此，有越來(lái)越多企業(yè)為了評(píng)估投資機(jī)會(huì)，以及進(jìn)行執(zhí)行項(xiàng)目后的成果評(píng)估，已自行發(fā)展出一套有效且一致的評(píng)估方法，可以將數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)所帶來(lái)的影響加以量化。 

評(píng)估DW項(xiàng)目的真實(shí)范例

在決定建置數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)之前，某家零售公司要求競(jìng)爭(zhēng)的各家數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)廠商完成三年整體總擁有成本估計(jì)，作為其選擇的參考。該零售商發(fā)展出Capital Expenditure Authorization (CEA)以期找出： 
- 制訂量化目標(biāo)及三年中每一年成效的評(píng)估 
- 參與項(xiàng)目的各部門主管所同意的關(guān)鍵成功因素 
- 制訂營(yíng)收與定價(jià)目標(biāo) 

在第一年結(jié)束時(shí)，該公司依據(jù)CEA的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)各數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)廠商完成的結(jié)果做正式的稽核，收集并比較一年前后的數(shù)據(jù)，然后轉(zhuǎn)換成對(duì)財(cái)務(wù)的實(shí)質(zhì)影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)： 
- 每年零售交易可增加四千二百萬(wàn)美元 
- 每年顧客來(lái)店次數(shù)的增加可增加兩百四十萬(wàn)美元營(yíng)收 
- 每年因價(jià)格調(diào)整的零售純益可增加十九美元 

現(xiàn)在IT的投資就如其它的企業(yè)支出一般，都必須符合同樣的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)標(biāo)準(zhǔn)。如果將建置數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的預(yù)算視為投資組合，也必須接受同樣的投資管理。然而，數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)本身并不會(huì)產(chǎn)生任何財(cái)務(wù)的回報(bào)，與一般投資債券不同，IT投資在財(cái)務(wù)上不會(huì)有任何直接回饋?？?nbsp;技投資的回報(bào)來(lái)自于因科技而改善或更新的企業(yè)營(yíng)運(yùn)流程。 

從Harrah’s Entertainment的Total Rewards項(xiàng)目的例子，可看出信息科技所帶來(lái)的利益： 
- 跨資產(chǎn)營(yíng)收增加72% 
- 每月顧客光臨次數(shù)從1.2次增加為1.9次 
- 每位顧客消費(fèi)利潤(rùn)倍增至60美元 
- 成長(zhǎng)率為同業(yè)的二至三倍 
- 三年投資所帶來(lái)的回報(bào)為業(yè)界之冠 

在Total Rewards項(xiàng)目中，Harrah已完全重新定義賭場(chǎng)與客戶的關(guān)系。他們?cè)诳蛻絷P(guān)系管理（CRM）與IT人員的創(chuàng)新中已備受推崇，雖然無(wú)法將評(píng)估的價(jià)值直接歸因于數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，但這些價(jià)值是因Total Rewards項(xiàng)目所帶來(lái)的結(jié)果，而Total Rewards項(xiàng)目則是因?yàn)閿?shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)才能成功。在計(jì)算投資回報(bào)時(shí)，數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的建置成本以及相關(guān)于Total Rewards項(xiàng)目的其它成本，都應(yīng)該算是一種投資。 

CFO的觀點(diǎn) ：向我證明利潤(rùn)

大多企業(yè)對(duì)投資的結(jié)果使用一個(gè)或更多的衡量制度，可統(tǒng)一稱為「投資回報(bào)」?；径?，投資回報(bào)是投資所獲得或節(jié)省的部分（即項(xiàng)目收益）除以投資所耗費(fèi)的部分（即項(xiàng)目成本）。如果收益增加，或是成本降低，或是兩者同時(shí)進(jìn)行，投資回報(bào)便會(huì)提升。既然評(píng)估計(jì)算投資回報(bào)有其困難，是否值得花費(fèi)心思計(jì)算數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的投資回報(bào)，如果答案是肯定的，怎樣的計(jì)算方式才最適合？ 

根據(jù)專門研究IT效益的Brynjolfsson教授表示，「由于過(guò)去對(duì)信息科技?jí)粝肫茰绲膽K痛教訓(xùn)，現(xiàn)在大多公司的CFO對(duì)IT可能帶來(lái)的效益抱持著高度懷疑的態(tài)度，并堅(jiān)持每項(xiàng)投資必須擁有實(shí)質(zhì)的成效。」根據(jù)IT經(jīng)理的說(shuō)法，在項(xiàng)目進(jìn)行前仔細(xì)的計(jì)算是值得的，如此便能以項(xiàng)目的接受度，制訂適當(dāng)?shù)哪繕?biāo)，并確定這一切都符合企業(yè)營(yíng)運(yùn)目標(biāo)。在本文先前提到的零售公司，就是因?yàn)槠漤?xiàng)目第一年執(zhí)行的成效，最后從執(zhí)行委員會(huì)獲得了更新系統(tǒng)的預(yù)算。 

在評(píng)估IT相關(guān)的投資回報(bào)時(shí)，并沒(méi)有絕對(duì)的方法，但對(duì)任何一項(xiàng)項(xiàng)目，大多數(shù)CFO都會(huì)以下列的財(cái)務(wù)分析方式來(lái)進(jìn)行分析。Teradata高度建議采用不同計(jì)算方式的組合，才能比單一計(jì)算方式獲得更準(zhǔn)確的結(jié)果。雖然一般都采用三年作為計(jì)算的時(shí)間，但I(xiàn)DC則建議以五年的時(shí)間來(lái)完成。 

回收時(shí)期（Payback Period）──收益與成本損益平衡所需的時(shí)間 
此種方式簡(jiǎn)單，可以顯示風(fēng)險(xiǎn)所在，但忽略了在損益平衡點(diǎn)之后的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，且并未考慮資金的時(shí)間價(jià)值。 

凈現(xiàn)值法（Net Present Value；NPV）──未來(lái)資金流量的現(xiàn)值減去投資現(xiàn)值及任何相關(guān)的未來(lái)資金流出 
此方法是以現(xiàn)在的價(jià)值來(lái)看日后的資金流量（不論是流入或流出），是考慮資金的時(shí)間價(jià)值。如果折現(xiàn)率是10%，則現(xiàn)在的100美元就等于一年后的的110美元，也可以說(shuō)一年后110美元的凈現(xiàn)值為100美元。在衡量長(zhǎng)期投資時(shí)，NPV是個(gè)好方式，有助評(píng)估相關(guān)的投資機(jī)會(huì)，但此方法并未比較投資的絕對(duì)值。以兩項(xiàng)目前凈值為1000美元的投資為例，兩者乍看下完全相同，但也許其中一個(gè)初期投資額為一千萬(wàn)美元而另一個(gè)則是十萬(wàn)美元，兩者并不相同。一般而言，折現(xiàn)率就是公司的加權(quán)平均資金成本。 

內(nèi)部回報(bào)率（Internal Rate of Return）── 決定是否投資的必要回報(bào)率（使未來(lái)資金流量現(xiàn)凈值為零的折現(xiàn)率） 
一項(xiàng)項(xiàng)目若現(xiàn)凈值為零而折現(xiàn)率為15%，則內(nèi)部回報(bào)率為15%。若公司決定是否投資的必要回報(bào)率為10%，則此項(xiàng)目的NPV為正，可以考慮投資。如果必要回報(bào)率為20%，則此項(xiàng)目的NPV為負(fù)，也許就不列入考慮。 

買方請(qǐng)注意

盡管廠商有不同的說(shuō)法，但單單只是使用者有「感覺(jué)比以前好用」的感受，并不足以表示解決方案的成功，也不能證明初期投資與日后擴(kuò)展有其必要性。市場(chǎng)上充斥著各廠商夸大的廣告說(shuō)辭，如「不需要預(yù)算的企業(yè)解決方案」或是「立即享受投資回報(bào)」，甚至還有接近變魔術(shù)般的投資回報(bào)率線上計(jì)算公式，像是「請(qǐng)按此處，看看省下多少經(jīng)費(fèi)」等。一個(gè)值得信賴的投資回報(bào)模塊，需要有系統(tǒng)地運(yùn)用以用戶資料為主的財(cái)務(wù)分析方法 。 

數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)投資回報(bào)的評(píng)估過(guò)程或許并不科學(xué)，但可以使其一致化并具備啟發(fā)性。成功的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)項(xiàng)目的領(lǐng)導(dǎo)者提出了以下的建議： 

- 建立主要的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)：評(píng)估建置數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)之前與之后的差異 
- 在效益的量化與分配上，獲得財(cái)務(wù)部門的同意，并且政策要維持一致 
- 以業(yè)界平均值及公司本身的數(shù)值做為評(píng)估基準(zhǔn) 
- 效益可包含所節(jié)省的成本（例如因更加準(zhǔn)確的需求估計(jì)而減少的存貨成本，行銷節(jié)省的成本，以及營(yíng)運(yùn)性能提升而節(jié)省的成本等），以及增加的營(yíng)收（如對(duì)促銷活動(dòng)的響應(yīng)率提高，因更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)吸引新顧客，顧客流失減少、walletshare增加，以及新開(kāi)戶率的提升）。 
- 重視每一個(gè)步驟：建立評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)測(cè)期望的效益、以標(biāo)準(zhǔn)測(cè)量效益、了解差異并做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整（因?yàn)榄h(huán)境不能預(yù)見(jiàn)的改變而必須修正、加速或放棄整個(gè)計(jì)劃），并且展現(xiàn)成果。 

附加說(shuō)明：

何時(shí)是計(jì)算數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)計(jì)劃投資回報(bào)的時(shí)機(jī)？ 
- 進(jìn)行大型計(jì)劃時(shí) 
- 進(jìn)行一年以上的策略性計(jì)劃時(shí) 
- 進(jìn)行跨部門計(jì)劃時(shí) 
- 當(dāng)管理部門有需要時(shí) 
- 當(dāng)管理層或贊助者有所改變時(shí) 
- 在進(jìn)行初步投資前 
- 在證明擴(kuò)展計(jì)劃的需要時(shí) 
- 在計(jì)劃執(zhí)行后 
- 當(dāng)計(jì)劃成效不明顯或沒(méi)有廣受認(rèn)同時(shí) 
- 在計(jì)劃執(zhí)行中持續(xù)進(jìn)行 

參考資料 
Harrah’s info 
2002年3月21日，Business 2.0 
2001年2月1日，信息官雜志（CIO Magazine） 
The Wall Street Journal, May 4, 2000 

關(guān)于作者

Vickie Farrell于1998年加入NCR。1983年就進(jìn)入數(shù)據(jù)庫(kù)介的她擔(dān)任了10年的Digital Equipment Corp.’s Rdb營(yíng)銷經(jīng)理，并于1994年加入Oracle。她在這個(gè)剛起步的軟件公司擔(dān)任副總裁的位置（同時(shí)也是Torrent systems的副總裁--NCR伙伴，目前是Ascential Software的一部分），并于1996年成功進(jìn)行了首次公開(kāi)募股。Farrell女士曾就數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)論題在眾多行業(yè)研討會(huì)上進(jìn)行演講，并出版過(guò)一些相關(guān)文章。她是Boston College的MBA。